La
tragedia dell'euro
II parte 1
Ci
sarebbe un motivo per quale l'euro potrebbe fuggire al destino di tutte le monete sovranazionali è non dislocarsi ?
La tragedia dell'euro
I / Cosa è una moneta ? Insegnamenti storici.
- Un esempio antico ! (La dinastia seulecide)
- Il real spagnolo; prima moneta sovranazionale dei tempi moderni
- Verso il XX secolo, imperi e moneta unica
- Le monete uniche del XX secolo
- Sintesi e insegnamenti della Storia sulle monete sovranazionali
II / Ci sarà, si o no, un
miracolo che potrebbe salvare l'euro del destino di TUTTE le monete
sovranazionali che lo hanno preceduto e quindi di istallarsi
definitivamente ?
Non potrà per 7 motivi principali :
L'euro verso suo destino:
- L'euro non è una moneta unica. Il sistema ha per effetto di mai sanzionare i deficit della bilancia commerciale e della bilancia di pagamenti correnti di uno Stato della zona euro vis-a-vis di un altro.
- Il sistema della zona euro provoca strutturalmente la degradazione dei bilanci delle banche centrale degli Stati “virtuosi”, quello che a termine divenne insopportabile per questi e specialmente per la Germania.
Il tabu della Bundesbank e della Germania
***
Dopo la seria storica, abbiamo visto che ce poco 'chance' per l'euro di vivere a lungo termine poiché tutte le monete sovranazionali della storia si dislocano es erravamo rimasti con questa domanda :
Ci sarà, si o no, un miracolo che potrebbe salvare l'euro del destino di TUTTE le monete sovranazionali ? Questa parte metterà in avanscena 7 motivi per quali il miracolo ha poco 'chance' di accadere, ed ecco in questo articolo, i due primi motivi:
Ci sarà, si o no, un miracolo che potrebbe salvare l'euro del destino di TUTTE le monete sovranazionali ? Questa parte metterà in avanscena 7 motivi per quali il miracolo ha poco 'chance' di accadere, ed ecco in questo articolo, i due primi motivi:
Motivo
uno dell'esplosione a venire
L'euro
non è una moneta
unica
ma una
moneta comune 'o quasi'
Questo sistema ha come effetto
di mai sanzionare i deficit di bilanci commerciale e di bilanci di
pagamenti correnti di uno Stato con un altro. E l'uno dei grandi
segreti dell'euro. La gente pensa che tutti gli euro sono identici,
che ha uno euro in tasca e che tutti gli altri nella zona euro hanno
lo stesso euro. E vero e falso entrambi. Apparentemente tutti gli
euro in circolazione sono identici, ma solo apparentemente.
Gli euro giuridicamente non sono
identici !
Di
un punto di visto giuridico,
la Germania emette una moneta
che si chiama “l'euro”
la Francia emette una moneta che
si chiama “l'euro”
la Grecia emette una moneta che
si chiama “l'euro”
etc ..
Cosa
significa ? Significa che quando siamo entrati nella zona euro,
abbiamo conservato nostra moneta nazionale ma con una mutazione. Al
posto di chiamarsi Franco, si chiama euro. E adesso si cambia a uno
tasso di 1 per 1 con i paesi che hanno fatto la stessa mutazione.
La
Germania ha de-battezzato il marco per chiamarlo l'euro
l'Italia
ha de-battezzato la lira per chiamarla euro e quindi c'è
una convenzione, che fa che 1 euro in Francia = 1 € in Germania = 1
€ in Italia = 1€ in Grecia
e finalmente apparteniamo all'UE
con la libera circolazione dei movimenti di capitali, non c'è
limitazione a questo cambio. Se avete 10 000 € sul vostro conto
bancario per esempio a Roma, potete aprire uno conto in Germania e
trasferire i vostri 10 000 € su questo conto. Se avete 100.000 € potete
trasferirle... se avete 10 milioni anche, etc, etc …e cosi, i soldi che avete
attualmente sul vostro conto che rappresentano uno attivo di un punto di visto
giuridico, sulla Banca d'Italia diventeranno uno attivo sulla
Bundesbank ma ne parliamo dopo. Per ora:
gli euro emessi dalla Germania
sono attivi sulla Bundesbank
gli
euro emessi dalla Francia sono attivi sulla Banque de France
gli
euro emessi dall'Italia sono attivi sulla Banca d'Italia
etc...
Poiché non abbiamo tolto le
banche centrale dei Stati, abbiamo sempre la Banca d'Italia, la Banque de France, etc …
Anche se avevamo tolto tutte le banche per mantenere solo la banca centrale, l'euro era condannato lo stesso (cf seria storia) ma cosi è ancora più facile di ritornare in dietro poiché ogni paese possiede sua banca centrale. Possiamo ricordare la creazione della Cecoslovacchia o la creazione di paesi africani che in qualche settimane o qualche mesi hanno creato una banca centrale. Ma qui non c'è neanche a farlo perché le banche centrale nazionale esistono ancora.
Il
reale funzionamento dell'euro
Sarà la parte la più tecnica
provando sempre di usare parole semplice il più possibile per rimanere chiari.
Leggendo con attenzione ci sarà almeno già una soddisfazione,
quella di saperne più che i 'pseudo esperti' invitati alla TV.
Qualche mesi fa, su BFMTV, un canale economico, quando queste
informazioni sono arrivate agli orecchie del presidente di Barclays
Francia ed anche di Nicolas Doze, il presentatore principale di questo
canale economico francese, ne uno ne l'altro lo sapevano neanche i
responsabili politici che hanno chiesto i voti dei francesi. Che sia
Dupon-Aignan, o la Le Pen che vogliono trasformare l'euro di moneta
unica in moneta comune, allora che l'euro non è una moneta unica,
quindi non ci capiscono niente. Significa che hanno l'audacia di
presentarsi al suffragio universale dei francesi senza sapere, senza
conoscere tecnicamente i soggetti di cui parlano.. ed è uguale per
tutti gli altri !!
Tutte
le monete nazionali dei Stati della zona hanno lo stesso nome e la
stessa apparenza. Circolano totalmente liberamente nella zona del
mercato unico. Sono tutte liberamente convertibile tra loro ad uno
tasso di 1 per 1.
1€ in Germania= 1€ in
Francia= 1€ in Grecia = 1€ in Italia … etc …
Quindi visualmente quando con
vostro euro andate in Francia e che con questo comprate qualcosa e
che vi renderanno un altro biglietto, avete il sentimento che è la
stessa moneta quindi che sarebbe una moneta unica ma è solo un
sentimento perché visualmente sembra cosi.
TECNICAMENTE SI TRATTA DI UNO “PEG” DI 1 PER 1
che tutti gli stati della zona si sono accordati a
rispettare
PER SEMPRE E IN MODO ILLIMITATO
INSEGNAMENTO:
L'EURO
NON E' UNA MONETA UNICA...
I tedeschi che sono gente precisi lo sanno loro e lo dicono perfettamente !!
 |
| festa alla caduta del muro di Berlino |
 |
| Scale del parlamento europeo di Strasburgo |
Quando la Germania dell'est è collassata con il muro di Berlino che poi si è fusa nella Germania dell'ovest, la banca centrale della Germania dell'est è sparita. La moneta della Germania dell'est è sparita. E i tedeschi hanno detto in tedesco Die Einheitliche Währung la moneta unica !
Qui sopra a destra è il parlamento europeo perché sotto la moneta unica tedesca, vedete
c'è tutto un popolo che si ritrova. Per chi se ricorda alla caduta
del muro di Berlino erano milioni di persone che festeggiavano la
riunificazione di tutto un popolo ma qui, abbiamo messo una foto del
parlamento europeo. Se siete già andato al parlamento europeo, non
c'è nessuno ! Si vede ogni tanto uno pullman di pensionati a chi fanno vedere i miracoli dell'Europa e poi
ritorna questo silenzio enorme !! Non c'è un popolo europeo. E i tedeschi chiamano l'euro, Die
Gemeinsame Währung
la moneta comune. Mai sentirete un tedesco parlare di moneta unica
rispetto all'euro.
Questo
ha colossale conseguenze
che proveremo a presentare qui prendendo un esempio che speriamo
ludico.
Motivo due dell'esplosione a
venire
Questo
sistema provoca strutturalmente la degradazione dei bilanci delle
banche dei Stati “virtuosi”, quello che a termine divenne
insopportabile per loro e specialmente per la Germania
Sistema anteriore delle
monete nazionali
Il
Sig Goethe ha uno conto in una banca commerciale in Germania, diciamo
la Dresdnerbank o la Commerzbank. E questa moneta è appoggiata
alla banca centrale tedesca la Bundesbank (BuBa).
E poi vi è Sig Socrate che ha
uno conto in una banca commerciale greca, per esempio la banca del Pireo ad
Atena o Tessalonica che è appoggiata alla banca di Grecia.
Prima, cosa succedeva ? C'era
uno mercato dei cambi. Quando Sig Socrato voleva comprare una
mercedes, diciamo al Sig Goethe che sarà concessionario
di Mercedes in Germania,
il
Sig Socrate pagava la mercedes in dracma alla sua banca commerciale
in Grecia la quale convertiva le dracme sul mercato dei cambi, poi
con i marchi cosi ricevuti in cambio delle dracme, pagava la banca
commerciale del Sig Goethe che accreditava il conto del Sig Goethe in
marco. Quindi tutto il processo era regolato dallo mercato dei cambi.
“ Se
il saldo del commercio estero greco era molto deficitario (vale
a dire che c'erano molti sig Socrate che compravano mercedes ma poco
sig Goethe che compravano prodotti greci, quindi rappresenta un
deficit commerciale della Grecia rispetto alla Germania o uno
eccedente commerciale della Germania rispetto alla Grecia) quindi
se il saldo del commercio estero greco è molto deficitario, la
bilancia dei pagamenti correnti della Grecia diventava molto
deficitaria vis-a-vis della Germania
e quindi il tasso di cambio della dracma abbassava rispetto al marco
sul mercato dei cambi. Quindi era protetta di uno afflusso massiccio
di moneta della banca centrale greca. Era il mercato dei cambi che
regolava, che faceva abbassare il tasso della dracma nei confronti
del marco. In altre parole l'equilibrio si trovava sanzionando il deficit commerciale della Grecia, rendendo la mercedes più cara in dracma, cosi meno di Sig Socrate potevano comprarsela e un maggior numero di sig Goethe potevano trovare conveniente di comprare prodotti greci a buon prezzo. (di più La BuBa, non vedeva niente al
sistema poiché vedeva solo i marchi.).
Adesso con il sistema euro
Abbiamo ancora il Sig Goethe che
ha sempre sua banca commerciale in Germania che è sempre appoggiata
sulla Buba. E abbiamo
sempre Sig Socrate che ha un conto nella sua banca commerciale greca
appoggiata
sulla
banca centrale di Grecia.
Abbiamo ancora sig Socrate che
vuole comprare una mercedes, ma questa volte al posto di pagare in
dracma, paga in euro.... e questa volta, poiché l'euro è una
moneta comune che si cambia in modo illimitato al tasso di 1 per 1,
allora non c'è più bisogno del mercato dei cambi. Allora la banca
commerciale in Grecia non passa più dal mercato dei cambi ma manda
direttamente gli euro alla banca commerciale tedesca.
Ma gli euro del sig Socrate sono attivi sulla banca di Grecia, la banca commerciale
tedesca ricevendo questi euro in attivi greci va accreditare il
conto del sig Goethe al tasso di 1 per 1; ma Sig Goethe avendo un
conto in Germania, gli euro diventano attivi sulla banca di Germania, la Bundesbank.
La conseguenza assolutamente
nuova che viene direttamente del fatto che non c'è più il mercato
dei cambi ma un tasso di cambio fisso di 1 per 1 è che la banca
commerciale tedesca va chiedere liquidità in euro alla Buba per
giustamente accreditare il conto del Sig Goethe.
Cosa risulta di questo ? Che la Buba sarà quella che va prendere il rischio che prima era trattato dallo mercato dei cambi, la Buba va vedere crescere sua base monetaria e suo bilancio con attivi della banca Grecia. Prima la Buba non vedeva niente era il mercato dei cambi che si occupava di questo, e lei trattava solo marchi. Adesso la Buba vede apparire attivi, che sono attivi marci sulla banca di Grecia. Il deficit del commercio estero greco non è più sanzionato dallo mercato dei cambi e il bilancio della Buba si degrada a tutta velocità. Adesso senza più sanzione dello mercato dei cambi, il deficit estero greco aumenta sempre di più e il bilancio della Buba si degrada velocemente.
Quindi il motivo due dell'esplosione a venire dell'euro è
che questo sistemo provoca strutturalmente la degradazione dei
bilanci delle banche dei Stati “virtuosi”, quello che a termine è
insopportabile per loro e specialmente per la Germania.
E perché la Germania non può sopportare di vedere suo bilancio indebolirsi ? Per un motivo espresso nel seguente articolo qui.
E perché la Germania non può sopportare di vedere suo bilancio indebolirsi ? Per un motivo espresso nel seguente articolo qui.
fonte
trascrizione e traduzione Gigi Houille
Peggio del rumore degli stivali...
...il silenzio delle pantofole ! Max Frisch
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